Mevzuat notu: Bu yazı 8 Temmuz 2026 itibarıyla; 7582 sayılı Kanun (RG 04.06.2026/33270) ile 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun 23. maddesine eklenen (20) numaralı bent, 4875 sayılı Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanunu ek madde 1 (nitelikli hizmet merkezi tanımı), 5520 sayılı KVK md.10/1-(j) ve 334 Seri No.lu Gelir Vergisi Genel Tebliği (RG 04.07.2026/33300) esas alınarak hazırlanmıştır. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nın uygulama yönetmeliği henüz yayımlanmamıştır; somut işlemde nihai düzenleme teyit edilmelidir.

Nitelikli Hizmet Merkezlerinde Ücret İstisnası: 334 No.lu Tebliğ Rehberi

Türkiye, çok uluslu grupların bölgesel hizmet merkezlerine 4 Haziran 2026’dan itibaren somut bir bordro teşviki veriyor: nitelikli hizmet merkezinde (NHM) çalışan nitelikli personelin ücretinin brüt asgari ücretin 3 katına — 2026’da aylık 99.090 TL’ye — kadar kısmı gelir vergisinden istisna. Katılımcı belgeli İstanbul Finans Merkezi’nde sınır 5 kat: 165.150 TL. 4 Temmuz 2026’da yayımlanan 334 No.lu Tebliğ uygulamanın çerçevesini çizdi; ama bu yazının derdi tebliği baştan anlatmak değil. Piyasadaki her yazı aynı üç örneği tekrarlıyor. Biz tebliğin söylemediklerine bakacağız: yönetmelik yokken statü nasıl yönetilir, teknokent teşvikiyle aynı personelde ne olur, yabancı grup için bordro maliyeti gerçekte ne kadar düşer.

60 saniyede özet

NHM nitelikli personel ücretinin brüt asgari ücretin 3 katını aşmayan kısmı gelir vergisinden istisna — GVK 23/1-(20), yürürlük 04.06.2026.

İFM katılımcıları ve Cumhurbaşkanınca uygun bulunan endüstri bölgelerinde sınır 5 kat: 2026’da aylık 165.150 TL, yıllık 1.981.800 TL.

İstisna kısma damga vergisi istisnası da uygulanır (ücret DV oranı binde 7,59); aşan kısım genel hükümlerle vergilenir.

NHM şartları ağır: sermaye şirketi, en az 3 ülkede faaliyet gösteren gruba hizmet, hasılatın en az %80’i yurt dışı ilişkili şirketlerden.

STB yönetmeliği yok, teknokent/Ar-Ge çakışma kuralı yok — kanundaki tek çifte yararlanma yasağı İFM tarafında (7412 md.6/2).

NHM nedir, kimler yararlanır?

Nitelikli hizmet merkezi, 4875 sayılı Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanunu’na 7582/6 ile eklenen ek madde 1’de tanımlandı. Üç şart aynı anda aranıyor:

Sermaye şirketi olarak kurulmak (şube veya irtibat bürosu bu statüyü alamaz),
En az üç farklı ülkede aktif faaliyet gösteren ilişkili şirket veya şirketler topluluğuna hizmet sunmak,
Yıllık hasılatın en az %80’ini yurt dışındaki ilişkili şirketlerden elde etmek.

Kapsanan faaliyetler iki küme: (a) finansal danışmanlık, stratejik yönetim, risk yönetimi, nakit ve likidite yönetimi, fonlama, bütçeleme, finansal raporlama, uluslararası muhasebe ve uyum, denetim, dijital dönüşüm, hukuk danışmanlığı, tanıtım, marka yönetimi, insan kaynakları ve eğitim ile bunların koordinasyonu; (b) satış, satış sonrası destek, teknik destek, Ar-Ge, dış tedarik, ürün testi ve laboratuvar gibi faaliyetlerin koordinasyon ve yönetimi. Yani NHM, grup adına iş yapan bir üretim merkezi değil; grubun beynine hizmet eden bir yönetim ve uzmanlık katmanı.

Bu tanım, Türkiye’de yıllardır fiilen var olan ama yasal zemini bulunmayan bölgesel yönetim merkezi (RHQ) modeline ilk kez vergi kimliği kazandırıyor. Ücret istisnası paketin bordro ayağı; kazanç ayağında KVK 10/1-(j) ile NHM’nin münhasıran bu faaliyetlerden elde ettiği yurt dışı kazancın %95’i (İFM ve uygun endüstri bölgelerinde %100’ü) kurumlar vergisi matrahından indiriliyor — faaliyete geçişten itibaren 20 hesap dönemi, kazancın beyanname tarihine kadar Türkiye’ye transferi şartıyla. Bu indirimin 750M EUR üstü gruplarda küresel asgari vergiyle nasıl çarpıştığını NHM ve İFM %100 İstisnası Pillar Two Karşısında yazısında ayrıntılı işledik; bu yazı bordro tarafında kalıyor.

Burada yapılandırmanın kalbini iki detay oluşturur: %80 hasılat eşiği bir kuruluş şartı değil, yaşayan bir orandır — tek bir büyük yurt içi sözleşme oranı kırabilir. Ve istisna şirkete değil, personel niteliğine bağlıdır: aynı bordroda istisnalı ve istisnasız çalışan yan yana durur.

İstisnanın mekaniği: 3 kat / 5 kat sınırı ve aşan kısım

GVK 23/1-(20) lafzı net: istisna, ücretin brüt asgari ücretin üç katını aşmayan kısmına işler. 2026 brüt asgari ücreti 33.030 TL; sınır 99.090 TL. Katılımcı belgesi alarak İFM’de faaliyet gösteren NHM’ler ile Cumhurbaşkanınca yabancı yatırım yoğunluğuna göre uygun bulunan endüstri bölgelerindeki NHM’lerde kat beş: 165.150 TL. Cumhurbaşkanı bu katları bir kata kadar indirmeye, iki katına kadar artırmaya yetkili — yani 3× ve 5× sabit değil, kararname ile oynayabilir.

İstisnanın kapsamına giren “ücret” geniş: 334 No.lu Tebliğ md.3, GVK 61 çerçevesinde aylık ücret, mesai, prim, ikramiye, gider karşılığı ve sair adlarla yapılan tüm ödemeleri ve sağlanan menfaatleri ücret sayıyor. Sınır kıyaslaması tek kalemle değil, aylık toplam brütle yapılır — Aralık’ta ödenen yıllık prim o ayın brütünü şişirir ve aşan kısım doğurur.

Aşan kısmın vergilenmesi tebliğin en çok karıştırılan noktası. Tebliğ Örnek 2’yi izleyelim: Temmuz 2026’da brüt 200.000 TL alan nitelikli personelde 99.090 TL istisna, kalan 100.910 TL genel hükümlerle vergilenir. Bu aşan kısım üzerinden hesaplanan gelir vergisinden, asgari ücrete isabet eden gelir vergisi mahsup edilir — bir kez. İstisna zaten asgari ücretin üç katını kapsadığı için aynı mahsubun ikinci kez uygulanması söz konusu değil. Kalan vergi, işverence izleyen ay muhtasar ve prim hizmet beyannamesiyle (MUHSGK) beyan edilip ödenir.

Damga vergisi tarafı bordro maliyetinde küçümsenen bir kalem: 334 md.5/3 uyarınca gelir vergisinden istisna edilen kısma damga vergisi istisnası da uygulanır. Ücret DV oranı binde 7,59 (71 Seri No.lu DV Genel Tebliği, RG 31.12.2025/33124 5. mükerrer); tam 5× istisna kullanan bir İFM personelinde bu tek başına ayda 1.253 TL eder.

Yürürlük: bent 7582 md.14/(ç) gereği yayım tarihinde — 4 Haziran 2026 — yürürlüğe girdi. Haziran 2026 ve sonrası ücret ödemeleri istisnadan yararlanabilir; öncesine geriye yürüme yok.

Bordro simülasyonu: rakamlar ne diyor?

T1 — 2026 istisna sınırları

Konum	Kat	Aylık sınır (TL)	Yıllık sınır (TL)*
Standart NHM	3×	99.090	1.189.080
İFM (katılımcı belgeli) / uygun endüstri bölgesi	5×	165.150	1.981.800

* Yıllık tutar aylık sınırın 12 ile çarpımıdır (hesaplama); izleme aylık bazda yapılır.

T2 — Bordro simülasyonu (aylık brüt üzerinden)

Brüt ücret (TL)	Konum	İstisna kapsamındaki kısım (TL)	GV’ye tabi kısım (TL)	Aylık DV istisnası (TL)**
90.000	Standart NHM	90.000	0	683,10
150.000	Standart NHM	99.090	50.910	752,09
150.000	İFM	150.000	0	1.138,50
200.000 (Tebliğ Örnek 2)	Standart NHM	99.090	100.910	752,09
250.000	Standart NHM	99.090	150.910	752,09
250.000	İFM	165.150	84.850	1.253,49

** İstisna kısım × binde 7,59. Gelir vergisi tasarrufu, istisna kısmın GVK 103 artan oranlı tarifesinden (%15–%40) çıkarılmasıyla oluşur; kesin tutar personelin kümülatif matrahına göre değişir, bu nedenle tabloda tarifeye bağlı tek bir rakam verilmemiştir.

Simülasyon notları:

Tüm satırlarda 2026 brüt asgari ücreti 33.030 TL esas alınmıştır (bazı ikincil kaynaklardaki 33.075 TL rakamı sapmadır; tebliğ örnekleri 33.030 kullanır).
200.000 TL satırı 334 No.lu Tebliğ Örnek 2 ile birebir çapraz kontrollüdür: aşan kısım 100.910 TL.
Tablo SGK işçi/işveren primlerini içermez; istisna gelir ve damga vergisine işler, SGK yükümlülüklerine dokunmaz.
İstisna sınırı Cumhurbaşkanı kararıyla değişebilir (GVK 23/1-(20) son cümle); bordro parametresi kararname takibine bağlanmalıdır.

Nitelikli personel kimdir? Destek personeli tuzağı

4875 ek md.1’in üçüncü fıkrası ayrımı tek cümlede yapıyor: kapsam içi hizmetleri doğrudan ifa eden ve destek personeli dışında kalan çalışanlar nitelikli hizmet personelidir. İki filtre var ve ikisi de aynı anda geçilmeli:

Doğrudan ifa: Finansal raporlama hizmetini fiilen üreten analist kapsamda; aynı ekibin idari asistanı değil.
Destek personeli dışında olma: Resepsiyon, güvenlik, şoför, ofis yönetimi gibi fonksiyonlar — unvanı ne olursa olsun — istisna dışı.

Gri bölge, karma rollerde. Zamanının bir kısmını grup raporlamasına, kalanını Türkiye iç işlerine ayıran bir finans müdürüne istisna nasıl işler? Tebliğ bu soruya cevap vermiyor. Alomaliye’de dile getirilen pro-rata yaklaşım — sürenin kapsam içi kısmına oranlama — mantıklı bir yorumdur, tebliğ hükmü değildir; “beklenmektedir” düzeyinde kalır. STB yönetmeliği yayımlanana kadar karma rollerde iki savunulabilir yol var: rolü sözleşme ve görev tanımıyla kapsam içi faaliyete münhasır hale getirmek ya da istisnayı hiç uygulamayıp netleşince düzeltme beyanıyla geri almak. İkisinin ortası — belgesiz fiili oranlama — inceleme riskini bordroya taşır.

Bir uyarı daha: nitelikli personel tanımı işe giriş tarihine değil, fiilen yürütülen işe bağlı. Personel yıl içinde destek fonksiyonuna kayarsa istisna o aydan itibaren düşer; bordro servisinin bunu göreceği bir iç bildirim hattı yoksa fark ancak incelemede çıkar.

Risk filtresi: yönetmelik boşluğunda ne yapmalı?

T3 — Teşvik kıyası ve çakışma haritası

Kriter	NHM ücret istisnası	Teknokent / Ar-Ge stopaj teşviki	İFM personel teşviki
Dayanak	GVK 23/1-(20)	4691 geç. md.2 / 5746 md.3	7412 md.6/2
Mekanizma	Gelir vergisi istisnası (ücret vergisiz doğar)	Stopajın terkini (vergi doğar, işverende kalır)	Gelir vergisi indirimi
2026 tavanı	Aylık 99.090 / 165.150 TL	Personel başına aylık 40× = 1.321.200 TL (7555 + 331 GVGT)	Bu yazının kapsamı dışında
Süre sınırı	Kaynaklarda yok	4691 geç. md.2’ye bağlı süreli rejim	7582/13 ile 2047’ye uzatıldı
NHM istisnasıyla aynı personelde birleşme	—	Düzenleme YOK (aşağıda)	YASAK (7412 md.6/2 son cümle)

Karar matrisi olarak okuyun:

İFM’deki NHM’siniz ve personel İFM gelir vergisi indirimini kullanıyor: GVK 23/1-(20) o personele uygulanmaz. 7582 md.12’nin 7412 md.6/2’ye eklediği cümle açık — kanundaki tek çifte yararlanma yasağı budur. Personel bazında seçim yapılır: 5× istisna mı, İFM indirimi mi? Ücret seviyesine göre ikisinden biri kazanır; bu hesap bordro kurulmadan yapılmalı.
Teknokentte veya Ar-Ge merkezinde çalışanı olan NHM’siniz: Aynı personelde NHM istisnası ile 4691/5746 stopaj teşvikinin çakışmasına dair ne kanunda hüküm, ne özelge, ne resmî görüş var — 8 Temmuz 2026 itibarıyla taranan kaynakların hiçbirinde. 5746’nın kendi kümülasyon yasağı listesi (md.4/5) GVK 23/1-(20)‘yi anmıyor; bent listeden sonra yürürlüğe girdi. Bu bir veri yokluğu tespitidir, “serbest” okuması değil. Uygulamadan önce GİB’den özelge (mukteza) alın; iki teşviki belgesiz üst üste bindiren ilk mükellef olmak pahalı bir deneydir.
Statü tespiti belgesiz: STB’nin usul ve esas yönetmeliği yayımlanmadı. Şu an “NHM’yiz” demenin resmî bir tescil mekanizması yok; şartları (sermaye şirketi, ≥3 ülke, ≥%80 yurt dışı ilişkili hasılat) dosyayla kanıtlanabilir tutmak tek savunma hattı. Transfer fiyatlandırması raporu, grup organizasyon şeması ve hasılat dökümü aynı klasörde dursun.
Yurt dışından geçici görevlendirme (secondment) ile gelen personel: İstisna Türkiye’deki NHM’de istihdam edilen personele işler; bordrosu yurt dışında kalan, Türkiye’ye faturalanan personelin durumu yorum katmanındadır ve çifte vergilendirme anlaşması analizi ister — otomatik istisna varsaymayın.
Sınıra yakın ücretler: Prim ve ikramiye ayları aylık brütü sınırın üstüne taşır. İzleme yıllık ortalamayla değil, ay ay yapılır.

Gökay GÜL’ün Notu: Bordro sisteminde bu istisna için ayrı bir istisna kodu açtırın ve nitelikli personel listesini İK’dan bağımsız, ay bazında versiyonlayarak saklayın — incelemede “kim, hangi ay, neden istisnalıydı” sorusunun cevabı bordro çıktısından okunabilmeli. İkincisi: %80 yurt dışı ilişkili hasılat oranını yıl sonunda değil, çeyrek kapanışlarında ölçün. Oran üçüncü çeyrekte %80’in altına inerse, son çeyrekte yurt içi işi frenleme veya faturalamayı erteleme şansınız hâlâ vardır; Aralık’ta fark ederseniz yoktur.

Saha vakası: RHQ mı, NHM mi?

Avrupa menşeli bir sanayi grubu, 2026 baharında Balkanlar ve Orta Doğu operasyonlarının finans, İK ve tedarik koordinasyonunu tek merkezde toplamak istedi; kısa listede Dubai ve İstanbul vardı. Haziran’da 7582 yayımlanınca hesap değişti. Kurguladığımız yapıda İstanbul’da kurulan sermaye şirketi, grubun yedi ülkedeki iştirakine raporlama ve nakit yönetimi hizmeti veriyor; hasılatın tamamı yurt dışı ilişkili şirketlerden. On sekiz kişilik kadronun on üçü doğrudan ifa eden nitelikli personel, beşi destek. Ortalama brüt 120.000 TL bandındaki nitelikli kadroda istisna, kişi başına ayda 99.090 TL’lik matrahı vergiden çıkardı; grubun EUR bazlı karşılaştırma tablosunda İstanbul bordrosunun net/brüt makası Dubai’ye karşı ilk kez savunulabilir hale geldi. Kritik karar şuydu: şirket İFM’ye taşınıp 5× sınır alınabilirdi, ama grup İFM personel indirimini zaten kullanmayı planlıyordu — 7412 md.6/2 yasağı yüzünden ikisi aynı personelde birleşmeyecekti. Ücret dağılımına baktık: kadronun çoğu 165.150 TL’nin altında kaldığı için İFM’de dahi belirleyici olan istisnaydı; karar, statü riskini azaltmak adına ilk yıl İFM dışında kalıp yönetmelik çıktıktan sonra taşınmayı değerlendirmek oldu. Teşvik hesabı tek satırlık değil; yapı kararı, personel dağılımının üstüne kurulur.

Sık sorulan sorular

1. NHM ücret istisnası ne zaman yürürlüğe girdi? 4 Haziran 2026’da — 7582 sayılı Kanun’un Resmî Gazete’de yayımlandığı tarihte (RG 04.06.2026/33270). Uygulama usulünü düzenleyen 334 Seri No.lu Gelir Vergisi Genel Tebliği 4 Temmuz 2026’da yayımlandı (RG 33300) ve yayımı tarihinde yürürlüğe girdi.

2. İstisna tutarı 2026’da aylık kaç TL? Standart NHM’de brüt asgari ücretin 3 katı: 99.090 TL. Katılımcı belgeli İFM’de ve Cumhurbaşkanınca uygun bulunan endüstri bölgelerinde 5 katı: 165.150 TL. Bu tutarları aşan ücret kısmı genel hükümlere göre vergilenir.

3. Destek personeli istisnadan yararlanabilir mi? Hayır. 4875 ek md.1 istisnayı, kapsam içi hizmetleri doğrudan ifa eden ve destek personeli dışında kalan çalışanlara tanır. İdari, temizlik, güvenlik gibi fonksiyonlar unvandan bağımsız olarak kapsam dışıdır.

4. Ücretin istisna sınırını aşan kısmı nasıl vergilenir? Aşan kısım GVK 103 artan oranlı tarifesine göre vergilenir; hesaplanan vergiden asgari ücrete isabet eden gelir vergisi bir kez mahsup edilir ve kalan tutar işverence izleyen ay MUHSGK ile beyan edilip ödenir. Aşan kısım damga vergisine de tabidir (binde 7,59); istisna kısım her iki vergiden de müstesnadır.

5. Ücret istisnasının 20 yıllık süre sınırı var mı? Hayır — 20 hesap dönemi sınırı, KVK 10/1-(j)‘deki kurum kazancı indirimine aittir. GVK 23/1-(20) ücret istisnasında kaynaklarda bir süre sınırı yer almıyor; ancak Cumhurbaşkanı kat sayılarını bir kata kadar indirmeye yetkili olduğundan istisnanın boyutu kararnameyle değişebilir.

Aksiyon listesi: istisna 6 adımda nasıl uygulanır?

Statü tespiti (hemen): Sermaye şirketi + ≥3 ülke + ≥%80 yurt dışı ilişkili hasılat şartlarını belgeleyin; grup şeması, hizmet sözleşmeleri ve hasılat dökümünü tek dosyada toplayın. STB yönetmeliği çıktığında başvuru/tescil adımını takvime alın.
Nitelikli personel envanteri: Görev tanımlarını “doğrudan ifa” kriterine göre tarayın; karma rolleri sözleşmeyle netleştirin, destek personelini listeden ayırın.
Bordro parametresi: İstisna kodunu 3× / 5× sınırıyla tanımlatın; damga vergisi istisnasının aynı kısma işlediğini doğrulayın.
Aylık sınır izleme: Prim/ikramiye aylarında toplam brütü sınırla kıyaslayan otomatik kontrol kurun; aşan kısımda asgari ücret GV mahsubunun bir kez uygulandığını teyit edin.
Beyan: Aşan kısmın vergisini izleyen ayın MUHSGK’sında beyan edin; İFM’deyseniz personel bazında 7412 md.6/2 seçimini yazılı kayda bağlayın.
Belgeleme ve özelge: Teknokent/Ar-Ge teşviğiyle kesişen personel varsa uygulamadan önce GİB’den özelge isteyin; %80 oranını çeyreklik ölçün ve kararname/yönetmelik takibini sorumluya atayın.

Kaynaklar

7582 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun (RG 04.06.2026/33270) — md.5, 6, 7, 12, 13
334 Seri No.lu Gelir Vergisi Genel Tebliği (RG 04.07.2026/33300)
193 sayılı GVK md.23/1-(20); 4875 sayılı DYY Kanunu ek md.1; 5520 sayılı KVK md.10/1-(j); 7412 sayılı İFM Kanunu md.6/2
71 Seri No.lu Damga Vergisi Genel Tebliği (RG 31.12.2025/33124, 5. mükerrer)
7555 sayılı Kanun (RG 24.07.2025/32965) + 331 Seri No.lu GVGT — teşvik tavanı
Alomaliye, Tepe YMM Sirküler 2026/147, Prozon 2026/198 — tebliğ sonrası ikincil analizler

Gökay GÜL Serbest Muhasebeci Mali Müşavir (SMMM) | Sistem Global Danışmanlık Direktör Ortağı Yabancı yatırımcının Türkiye yapılanmasında şirket kuruluşu, teşvik mimarisi ve bordro uyumu üzerine 15+ yıllık saha deneyimi. NHM statü değerlendirmesi ve bordro kurulumunuz için gokaygul.com üzerinden randevu alabilir veya info@gokaygul.com adresine yazabilirsiniz. 48 saat içinde dönüş.